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内容简介:
霍华德·科伯著的《利率互换及其他衍生品/金融学译丛》从实践角度出发,详细介绍了利率互换市场和相关衍生品市场如何运行、产品如何定价和使用、谁在用这些产品、为什么用这些产品,并且直观地分析了这些市场中流行的各种交易。全书用九章的篇幅介绍了利率互换、利率上限与利率下限、互换期权、内嵌期权利率互换、结构性票据、相对价值交易与宏观交易、近期产品创新。本书的特点是,使用MBA或金融本科水平的数学方法,通过大量案例深入浅出地介绍了利率衍生品,并从实践的角度直观地给出了分析交易和风险管理的框架,能够供目前市场从业人员及对这个行业有兴趣的学生学习。
书籍目录:
章 利率互换简介
1.1 概述
1.2 互换
第二章 利率互换的风险特征和传统用法
2.1 利率风险
2.2 基差风险
2.3 汇率风险
2.4 交易对手信用风险
2.5 互换的常见应用
第三章 利率互换定价
3.1 互换利率从何而来?
3.2 剥离利率曲线和构建互换模型
3.3 非标准互换的定价
第四章 利率上限与利率下限
4.1 利率上限与利率下限简介
第五章 互换期权
5.1 互换期权介绍
5.2 利率上下限与互换期权的联系
5.3 用Black模型对利率期权定价的几点质疑
5.4 正态模型
5.5 其他利率期权定价模型
5.6 百慕大式互换期权
第六章 内嵌期权利率互换
6.1 基础概念
6.2 可取消互换
6.3 指数摊销互换
6.4 敲出式互换
6.5 有凸性调整的互换
第七章 结构性票据
7.1 结构性票据市场的崛起
7.2 结构性票据术语
7.3 市场规模
7.4 什么是结构性票据?
7.5 浮动利率债券
7.6 封顶浮动利率债券
7.7 逆向浮动利率债券
7.8 区间累积债券
7.9 监管应对
7.10 不反转债券
第八章 相对价值交易与宏观交易
8.1 息差和滑移分析
8.2 曲线交易
8.3 交易互换基差
8.4 资产互换回顾
第九章 近期产品创新
9.1 相关 易介绍:再论利率上限和固定利率支付方互换期权
9.2 远期波动率交易
9.3 曲线期权
附录A 期权定价简介
A.1 基本概念
作者介绍:
霍华德·科伯(Howard Corb),本科毕业于宾夕法尼亚大学,获得沃顿商学院经济学学士和文理学院文学学士双学位,并于斯坦福大学商学院获得金融学博士学位。科伯1994年加入摩根大通从事衍生品工作。随后加入摩根士丹利,为机构客户提供利率风险管理咨询。2008年至2013年,科伯在Tradeweb Markets LLC担任董事总经理。2013年加入Arel资本,负责风险管理和新市场的开发。自1996年至今,科伯在哥伦比亚大学商学院担任客座教授。
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书籍真实打分
故事情节:7分
人物塑造:6分
主题深度:4分
文字风格:4分
语言运用:9分
文笔流畅:3分
思想传递:9分
知识深度:5分
知识广度:4分
实用性:3分
章节划分:7分
结构布局:6分
新颖与独特:7分
情感共鸣:8分
引人入胜:4分
现实相关:3分
沉浸感:3分
事实准确性:7分
文化贡献:3分